Ausübungsoptionen Buchhaltung

Was bedeutet Übung bedeutet. Ausübung bedeutet, das in einem Vertrag festgelegte Recht in Kraft zu setzen Im Optionshandel hat der Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen In der Zukunft Wenn der Inhaber beschließt, das zugrundeliegende Instrument zu kaufen oder zu verkaufen, anstatt den Vertrag zu veranlassen, wertlos zu sein oder die Position zu schließen, wird er oder sie die Möglichkeit ausüben und das im Vertrag verfügbare Recht nutzen. ÜBERSCHREIBEN Übung . Im Optionshandel kann der Käufer oder Inhaber eines Callvertrages sein Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum angegebenen Preis zu kaufen, den Ausübungspreis, den der Käufer eines pauschalen Vertrages ausüben kann, sein Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen Vereinbarter Preis Wenn der Käufer die Option ausübt, muss er oder sie dem Optionsverkäufer den Schriftsteller des Optionsvertrages mitteilen. Dies wird durch eine Ausübungsmitteilung erreicht Ein Kunde wünscht, sein Recht auf Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Sicherheit auszuüben. Die Ausübungsmitteilung wird über die Options Clearing Corporation an den Optionsverkäufer weitergeleitet. Obwohl der Käufer das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung der Option ist, ist der Verkäufer verpflichtet Um die Vertragsbedingungen zu erfüllen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Die Mehrheit der Optionskontrakte wird nicht ausgeübt, sondern darf nicht wertlos auslaufen oder durch gegensätzliche Positionen geschlossen werden. Zum Beispiel kann ein Optionsinhaber einen langen Anruf ausschließen Oder vor Ablauf des Verfalls durch Veräußerung unter der Annahme, dass der Vertrag Marktwert hat. Wenn eine Option nicht ausgeübt wird, hat der Inhaber keine der im Vertrag gewährten Rechte mehr. Darüber hinaus verliert der Inhaber die Prämie, die für die Option bezahlt wurde, zusammen mit Alle Provisionen und Gebühren im Zusammenhang mit seinem Kauf. Exercising Stock Options. Exercising eine Aktie Option bedeutet Kauf der Emittenten Stammaktie zu dem Preis von der Option gewähren Pric gesetzt E, unabhängig von der Aktie Preis zum Zeitpunkt der Ausübung der Option Siehe über Aktienoptionen für weitere Informationen. Tip Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion Die steuerlichen Auswirkungen können stark variieren, um einen Steuerberater vor Ihnen zu konsultieren Üben Sie Ihre Aktienoptionen. Choices bei Ausübung Stock Optionen. Usually haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben. Halten Sie Ihre Aktienoptionen. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen nutzen Art der Option und warten, um sie auszuüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen nach einer Zeitspanne auslaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert Nachdem sie ablaufen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind. Sie verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, also wideni Ng den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Innen Sie eine Übung-und-Hold-Transaktion Cash-for-stock. Exercise Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen und dann halten die Aktie Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Kaution Bargeld oder Leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zu zahlen, wenn Sie für Marge zugelassen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind. Erweiterungen der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, Einschließlich aller Dividenden. potentiale Aufwertung des Preises Ihres Unternehmens s Stammaktien. Eine Ausübung einer Übung-und-Sell-to-Cover Transaktion. Exercise Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug von den Aktien der Gesellschaft an Die gleiche Zeit, um die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und Gebühren zu decken Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-und-verkaufen-zu-Deckung-Transaktion erhalten, sind Aktien von Aktien Sie können einen Restbetrag in bar erhalten Ges von diesem Ansatz sind die Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich aller Dividenden. potentiale Aufwertung des Preises Ihres Unternehmens s Stammaktien. die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus der Verkaufen Sie eine Ausübung-und-Verkauf Transaktion bargeldlos. Mit dieser Transaktion, die nur von Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien an der Gleiche Zeit, ohne Ihr eigenes Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie von einer Übung-und-Verkauf-Transaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert des Bestandes abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungsprovision und jeglicher Gebühren, die Sie gewinnen Dieser Ansatz ist. cash die Erlöse aus Ihrer Übung. die Möglichkeit, die Erlöse zu verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity Account. Tip Know the expira zu diversifizieren Datum für Ihre Aktienoptionen Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Example einer Incentive-Aktienoption Übung. Disqualifizierende Disposition Aktien verkauft vor spezifizierten Wartezeit. Number von Optionen 100.Grangenpreis 10.Fair Marktwert bei der Ausübung 50.Fair Markt Wert, wenn verkauft 70.Trade Typ Übung und Hold 50.Wenn Ihre Aktienoptionen am 1. Januar wohnen, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben Der Aktienkurs ist 50 Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis Sie zahlen die Aktienoptionskosten 1.000 an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70 Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptions-Transaktion erhalten wurden, müssen Sie. Notify Ihre Arbeitgeber dies schafft eine disqualifizierende disposition. Pay ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Zuschusspreis 10 und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 In diesem Beispiel 40 ein Anteil oder 4.000.Pay Kapital ga Ins Steuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 und dem Verkaufspreis 70 In diesem Beispiel, 20 a Aktie oder 2.000.Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach den Aktienoptionen zu verkaufen Wurden ausgeübt und zwei Jahre nach dem Stichtag Datum, würden Sie zahlen Kapitalgewinne, anstatt gewöhnlichen Einkommen, auf die Differenz zwischen Stipendium Preis und den Verkaufspreis. ESOs Accounting für Mitarbeiter Aktien Optionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht wieder besuchen Heftige Debatte darüber, ob die Unternehmen Anteile an der Aktie anwenden sollten. Allerdings sollten wir zwei Sachen festlegen. Zunächst hätten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB seit Anfang der 90er Jahre eine Lohnaufwand verlangen. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich Der IASB des International Accounting Board forderte es wegen des bewussten Pushs für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards Lesen, siehe The Controversy Over Option Expensing. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens - und niemand enthalten Ernsthaft bestreitet, dass Optionen Kosten sind Die gemeldeten Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien historisch getragen Kosten, weil die historischen Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant als der Marktwert sind - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel wurde für die Erwerb der Eigenschaft ausgegeben. Gegner der Aufwendungen Priorisierung der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass Optionskosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden können FASB will priorisieren Relevanz, glaube, dass etwa co Rrect in der Erfassung einer Kosten ist wichtiger als richtig falsch, wenn man es ausgiebig ausgibt. Disclosure Required But Not Recognition For Now Seit März 2004, die aktuelle Regel FAS 123 erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung Dies bedeutet, dass Optionen Kostenschätzungen müssen als bekannt gegeben werden Eine Fußnote, aber sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Gewinnergebnis oder den Jahresüberschuss reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, um Optionen zu erkennen Wie Hunderte bereits getan haben. Auf der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Grundlegende EPS 2 Verdünnte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Verdünnte EPS. Diluted EPS Captures Einige Optionen - Die, die alt sind und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist Potenzielle Verwässerung Speziell, was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, können leicht in Stammaktien umgewandelt werden Zeit Dies gilt nicht nur Aktienoptionen, sondern auch Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate Verdünnte EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die Verwendung der im Folgenden dargestellten Treasury-Aktien-Methode zu erfassen. Unser hypothetisches Unternehmen verfügt über 100.000 Stammaktien, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen Sind alle in das Geld Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seitdem auf 20 gegangen. Grundlegende EPS Nettoeinkommen Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässertes EPS verwendet die Treasury-Aktien-Methode, um die folgenden zu beantworten Frage hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehen würden, wenn alle in-the-money-Optionen heute ausgeübt würden In dem oben besprochenen Beispiel würde die Übung allein 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliches Geld zur Verfügung stellen Ausübungserlöse von 7 pro Option, plus eine steuerliche Vergütung Die Steuervergünstigung ist echtes Bargeld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einkommen durch die Optionen gewinnen zu reduzieren - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS Steuern von den Optionsinhabern erheben wird, die die ordentliche Einkommensteuer auf denselben Gewinn zahlen werden Bitte beachten Sie, dass der Steuerertrag auf nicht qualifizierte Aktienoptionen verweist. Sogenannte Anreizaktienoptionen ISOs sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Let s sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien unter der Treasury-Aktien-Methode, die erinnern, basiert auf einer simulierten Übung Wir nehmen an Die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt zurück Ausübungserlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und eine Barsteuer-Vorteil von 52.000 13 Gewinn x 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen Zum aktuellen Preis von 20 pro Aktie, das Unternehmen Kauft zurück 6,100 Aktien. Zusammenfassung der Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier ist die tatsächliche Formel, wo M aktuellen Marktpreis, E Ausübungspreis, T Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS erobert die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen. Wir haben überprüft, wie verwässertes EPS die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, erfasst. Aber was machen wir mit den im laufenden Geschäftsjahr gewährten Optionen, die null haben Intrinsischer Wert, der davon ausgeht, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, aber dennoch kostspielig ist, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Options-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Erstellung eines nicht zahlungswirksamen Aufwands zu berechnen, der das ausgewiesene Nettoeinkommen reduziert Während die Treasury-Aktien-Methode erhöht den Nenner der EPS-Ratio durch Hinzufügen von Aktien, Pro-Forma-Aufwand reduziert die Zähler von EPS Sie können sehen, wie die Ausgaben nicht doppelt zählen als Einige haben vorgeschlagen, verdünnte EPS beinhaltet alte Optionen Zuschüsse, während Pro-Forma-Aufwand beinhaltet neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten beiden Raten dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel, um eine Fair Value Schätzung zu produzieren Der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses liegen. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die eine Aufwand erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Stichtag. Dies bedeutet, dass die FASB Unternehmen verpflichten will, den beizulegenden Zeitwert der Option zu bewerten Zeit der Erteilung und Aufzeichnung erkennen, dass Aufwand auf die Gewinn-und Verlustrechnung Betrachten Sie die Abbildung unten mit dem gleichen hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option forfeitur zu reduzieren Es aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Aufwand für die Optionen Zuschuss beträgt 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um den zweiten Satz von Pro-forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember beginnen, eine Anerkennung erfordern , 2004. Endgültige technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine Technik, die einige Erwähnung verdient, die wir die gleiche verwässerte Aktienbasis für beide verdünnte EPS Berechnungen verwendete verdünnte EPS und pro forma verdünnte EPS Technical, unter Proforma verdünnte ESP Einzelteil iv auf dem obengenannten verdient haben Finanzbericht wird die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können, der neben ex Ercise Erträge und die Steuervergütung Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten berechnet wurden, könnten die anderen 30.000 hypothetisch um weitere 1.500 Aktien zurückkaufen 30.000 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verwässerten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die Aufwand der 40.000 Remember beendet hätten, dies gilt nur für die pro forma verwässerte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma Oben Was passiert, wenn die Aktie auf 6 nächstes Jahr tauchte und dort blieb. Dann wären die Optionen ganz wertlos, und unsere Kostenschätzungen würden sich als übertrieben erweisen Während unser EPS untertrieben wäre Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern übertrieben worden, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten.